Söz konusu davada, Tesla'dan 3 Mayıs 2016 ve 1 Kasım 2017 tarihleri arasında hisse satın alan hissedarlar, söz konusu hisse fiyatlarının, Tesla CEO'su Elon Musk ve diğer Tesla yetkililerinin Model 3 üretimine ilişkin yanıltıcı açıklamaları sebebiyle şişirildiğini iddia etmişti. Tesla, Model 3'ün üretiminde karşılaşılan zorluklarla ilgili doğru bilgiler verildiği beyanını tekrarlamış ve CEO Musk, şirketin bir üretim cehennemiyle mücadele ettiğini söylemişti.
Kaliforniya Bölge Mahkemesi Hakimi Charles Breyer, hissedarların Teslanın Model 3'ün üretimine ilişkin sürekli olarak uyarı yaptığı riskleri ihmal ettiği kararını vererek Tesla'yı haklı buldu. Hakim Breyer, söz konusu davanın Ağustos 2017'deki ilk duruşmasında da aynı kararı vermiş fakat aynı yılın Ekim ayında bir duruşma daha düzenlenmesine izin vermişti.