Yıldız Holding Yönetim Kurulu Başkanı Murat Ülker, Turkcell’in rehinli hisselerini (yüzde 13.8) alma konusunda “Bir ortak çıkıyor (diğeri giriyor)… Hisselerini alacak değiliz. Gözde (Gözde Girişim AŞ) bu işe ticari bakıyor ama Turkcell’in yerli kalması adına memlekete faydamız olursa seviniriz” diyor.
Bankalarla görüşmeler sürüyor. Manset.at sitesinin haberine göre yatırım bankası Unlu&Co, Gözde Girişim'in 1.2 milyar
TL (565 milyon dolar) finansman için görüşmelere başladı.
Turkcell’in ortaklık yapısı biraz karışık. Bunun için tabloyu incelemenizde fayda var. Ancak sorunlu bir yüzde 13.8 var. Bu hisseler Rus Alfa’nın elinde.
Karamehmet yıllar önce Alfa’dan aldığı paralar karşısında Turkcell hisselerini rehnetmişti. Vadesinde ödenemediğinde hisseleri devralma karşılığında. Karamehmet ödeyemedi, Alfa dava açtı. Yıllardır süren davada (İngiliz Privy Council) karar; “Karamehmet 24 Haziran’a kadar 1.6 milyar dolar öderse hisseleri geri alabilir” kararı çıktı. Mahkeme geçen gün Karamehmet’e Temmuz sonuna kadar ek süre verdi. Karamehmet 1.6 milyar dolar ararken Gözde Girişim yani Ülker bu hisselere talip oldu. Olayın özeti bu…
Murat Ülker, dün İzmir’de Gözde Girişim’in Turkcell’e ortak olmayacağını yapılandırılmış şartlı finansman desteği sağlayacaklarını anlatmış. Türkçesi; “Parayı sana veririm karşılığında her yıl karından payımı alırım”…
Ülker, parayı bulmak için bankalarla görüştüklerini söylüyor. Yani bankalar 1.6 milyar dolarlık finansmanın önemli bir kısmını sağlayacak olursa iş tamam.
Unlu &Co’nun bugünkü raporunda 1.2 milyar lira (565 milyon dolar) finansman ihtiyacı olacağı yazılmış. Bankaların bu finansmana nasıl yaklaşacağını öğrenmek için temmuz sonuna kadar süremiz var. Böyle olursa hisseler Gözde Girişim’e rehnedilecek ve Turkcell’in çoğunluk hissesi Türk kalacak.
ROFR nedir?
Ancak bu Gözde Girişim’in ortak olacağı anlamına gel-mi-yor. Nedeni right of refusal (ROFR) yani ilk satın alma ya da rüçhan hakkında… Bu hak Turkcell’in İsveçli ortağı Telia Sonera’da…
Anlayacağınız Ülker ortak olmuyor rehinli hisselerin yeni sahibi oluyor. Bu hisseleri kim satın almak isterse istesin için Telia’nın kapısını çalmak zorunda.
Analizin devamını okumak için lütfen tıklayınız