HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Vestel için hedef fiyatını 7,10 TL'ye, tavsiyesini 'TUT'a yükseltti

Halk Yatırım, Vestel için hedef fiyatını 6,41 TL'den 7,10 TL'ye
yükseltti.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde, Şirket için 'SAT' olan tavsiyenin 'TUT'a yükseltildiği
belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Vestel Elektronik (VESTL, Pozitif): Vestel Elektronik yılın ikinci
çeyreğinde beklentimiz olan 62,4 mn TL’nin oldukça üzerinde yıllık
bazda %36,4 artışla 94 mn TL net kâr açıkladı. Beklentimizin üzerinde
gerçekleşen net kârda, 196 mn TL seviyesindeki net finansman
giderlerinin yarattığı negatif etkiye rağmen (2Ç16’da 3 mn TL net
finansman geliri kaydetmişti), beklentimizden iyi operasyonel kârlılık ve
10,7 mn TL’den 18,4 mn TL’ye çıkan ertelenmiş vergi geliri etkili oldu.
Genel olarak beklentimizden iyi gelen 2Ç17 sonuçlarının ardından,
şirketin 3Ç17 için çizdiği genel görünümü de dikkate alarak,
tahminlerimizde revizyona gittik. Buna göre, 2017 yılı için satış
büyümesi tahminimizi %13,9’dan %14,5’e FAVÖK marj beklentimizi
%7,1’den %8’e yükseltirken, daha önce 0,17 TL olan hisse başı kâr
beklentimizi de 0,62 TL’ye yükseltiyoruz. Tahminlerimizdeki revizyonlar
ve benzer şirket karşılaştırmasından daha yüksek katkı sonucu 12-aylık
hedef fiyatımızı 6,41 TL’den 7,10 TL’ye yükseltirken, hissenin
yılbaşından bu yana BIST100 endeksine göre yaklaşık %33 oranında
negatif ayrışmış olmasını da göz önünde bulundurarak, Vestel
Elektronik için daha önce ‘SAT’ olan tavsiyemizi ‘TUT’a yükseltiyoruz."

http://www.halkyatirim.com.tr/Upload/10082017_093006195.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey