HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, İndeks Bilgisayar için 10,74 TL hedef fiyatla "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu

Oyak Yatırım, İndeks Bilgisayar için 10,74 TL hedef fiyatla "Endeks
Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"İndeks, 2Ç21'de tahminimiz olan 51mn TL’nin altında, yıllık %11'lik
bir artışa tekabül edecek şekilde (-%41 ç/ç) 32mn TL net kar açıkladı.
Hisse için herhangi bir piyasa beklentisi bulunmamaktaydı. Sapma,
temel olarak beklenenden düşük gelen kur farkı karı ve beklenenden
yüksek gerçekleşen faiz giderlerinden kaynaklandı. Net satışlar, bir
önceki çeyrekte açıklanan 2.871mn TL’ye ve beklentimize paralel olarak
yıllık %42 artışla 2.896mn TL'ye yükseldi. FAVÖK marjı da
tahminlerimizle uyumlu olarak %3 olarak gerçekleşti ve FAVÖK yıllık
%61 artışla 88mn TL'ye (aylık +5%) ulaştı. FAVÖK marjındaki hafif
yükselişte, satış marjı daha iyi olan network ürünlerinin satışlardaki
ağırlığının artması etkili oldu. Şirketin net nakit pozisyonu 383mn
TL'den 67mn TL azalarak 316mn TL'ye geriledi. 2021 için net kar
tahminimizi %15’lik bir azalış ile 231mn TL'den 197mn TL'ye
düşürmemize rağmen, faaliyet sonuçlarının tahminlerimizle uyumlu
olarak açıklanmasından dolayı FAVÖK tahminimizi koruyoruz. Bu nedenle,
%79 getiri potansiyelini işaret eden hisse başı 10.74 hedef fiyatımızı
ve Endeks Üzeri Getiri beklentimizi koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210817-(00000002).pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey