ANALİZ-Garanti Bankası Bilanço Gerçekleşmeleri(İş Yatırım)

İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Analiz:
"Garanti Bankasının karı beklentilerden %13 daha iyi geldi.
Garanti bankası 2Ç19'de TL 1,911mn solo net kar açıkladı. Açıklanan
kar rakamı bizim ve piyasa beklentisinin yaklaşık %13 üzerinde
gerçekleşti. İkinci çeyrekteki fonlama baskısı ve kredilerin
büyümemesine rağmen bankanın net faiz gelirlerini beklentilerin
üzerinde artırması ve görece daha düşük karşılık gideri yazması
tahminler ile gerçekleşmelerin farkının en önemli nedenleri olarak
gözüküyor. Banka ikinci çeyrekte öz kaynak karlılığını 100 baz puan
artırmayı başararak %15.5 düzeyine yükseltti . Bankanın marjları
ikinci çeyrekte fonlama baskısına rağmen sabit düzeyde kalırken, takip
oranının 40 baz puan artarak %5.6 düzeyine yükseldiğini görüyoruz.
Bununla beraber özelikle kura bağlı daha önce yazılmış bazı
karşılıkların çözülmesi ve net takibe atılan kredilerde yavaşlama,
risk maliyetinin çeyrek bazında 80 baz puan düşerek karlılığa olumlu
katkı yapmasını sağladı. Bankanın kuvvetli ilk yarı sonuçlarından
sonra ve faiz indirimlerinin olası olumlu etkiler nedeniyle banka için
TL 6.7 milyar düzeyinde olan 2019 net kar beklentimizi muhtemelen
yukarı revize edeceğiz.
Garanti Bankası için AL demeye devam ediyoruz. Garanti Bankası'nın
ikinci çeyrek sonuçlarını piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
Özellikle aktfi kalitesi ve marjlardaki olumlu görünüm kar tahminimizi
yukarı yönlü revize ihtimalini güçlendiriyor."

Tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190731092201938_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey