ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)

Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"BIST: Güne dün sınırlı tepki alımıyla başlayan BIST-100 Endeksi
sonrasında yönünü aşağı çevirdi. Seçimlere yönelik belirsizlik, ABD
arasındaki artan gerilim ile birlikte petrol fiyatlarındaki yükseliş
TL varlıklarında güçlü negatif ayrışmaya neden olurken, döviz kurları
ve tahvil faizleri yeni zirve seviyelerini test etti. Satıcılı seyrini
sürdüren BİST, 100.000 seviyeleri altına sarkarken günü de %1,5
düşüşle 99.364 seviyesinden tamamladı. Son 7 ayın en düşük
seviyelerine gerilen BİST’te son bir aydaki düşüş ise %13 seviyesine
ulaştı. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile bazı ekonomik
yaptırımların kaldırılması karşılığında imzaladığı nükleer anlaşmadan
çekildiğini açıklaması petrol fiyatlarının yükselmesine neden olurken,
karar sonrası dolar/TL kuru 4.35 TL seviyeleri üzerini test etti.
BİST’in dolar/TL kurundaki yükseliş sonrası güne satıcılı bir
seyirle başlamasını beklemekteyiz. Ancak son günlerde yaşanan sert
satışlar sonrasında Endeks’te gün içinde bu seviyelerden tepki
alımları oluşma ihtimali güçlenmiş durumda.

Para ve Döviz Piyasaları:

Dün serbest piyasada 4,2775-4,2995 bandında işlem gören Dolar
paritesi önceki kapanışa göre %0,82 oranında değer kazanarak günü
4,2965 seviyesinden tamamladı. %50 Dolar ve de %50 Euro içeren döviz
sepeti karşısında ise Lira %0,48 oranında değer yitirdi. Borçlanma
araçları piyasasında dün %15,36-%15,86 seviyeleri arasında hareket
eden iki yıllık gösterge tahvilinin getirisi önceki kapanışa göre 26
baz puan artışla günü %15,53 seviyesinden tamamladı.

Şirket Haberleri

Bim (BIMAS) 1Ç18’de 6,970mn TL net satış, 364mn TL FAVÖK ve 234mn
TL net kâr açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi net satışlarda 6,982mn
TL, FAVÖK tarafında 354mn TL ve net kârda ise 232mn TL’yken, bizim
beklentimiz ise net satışlarda 6,977mn TL, FAVÖK’te 358mn TL ve net
kârda ise 231mn TL idi. Net satış gelirleri ve net zarar rakamı
beklentilere paralel gelse de, 5.22% gelen FAVÖK marjı piyasa
beklentisi olan 5.07% ve bizim beklentimiz olan 5.13%’ün hafif
üzerinde ve tatmin edici. Sonuçlara göre, Şirket net satışlarını
yıllık bazda 22% artırırken, FAVÖK artışı ise 20% olarak gerçekleşti.
Öte yandan 17.5% olarak gerçekleşen brüt kârlılık (1Ç17: 17.3%) da
2017 yılının tüm çeyreklerinden iyi bir sonuç. BIMAS.TI için pay
başına son kapanış fiyatı olan 68.65 TL’ye göre 25% getiri potansiyeli
taşıyan 85.75 TL hedef fiyatımız ve “AL” önerimiz bulunuyor. Sonuç
olarak, beklentilere paralel ancak tatmin edici marjlarla gelen
sonuçların Şirket payları üzerinde kısa vadede de hafif olumlu etki
göstermesini bekliyoruz (Hafif Pozitif)."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/48941/gb-09.05.18.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey