HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Tacirler Yatırım, KCHOL için hedef fiyatını 337 TL ve tavsiyesini `AL` olarak korudu [FNC-NEWS]

https://news-files.foreks.com/attachment/2026-08-06/3a5d9c84ad9a4cc98b5c6aa677462821_DetaylPDF-447KB.url


Koç Holding, 2Ç26'da 19,7 milyar TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar, 13,6 milyar TL'lik piyasa beklentisinin yaklaşık %46 üzerinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %93 arttı. Sonucun ana sürükleyicisi Tüpraş oldu.
Güçlü ürün marjları enerji segmentinin ilk yarıdaki katkısını geçen yılın dört katından fazlasına taşıdı. Buna karşılık sonuçların enerji dışındaki kısmı daha temkinli. Otomotivde talep ve karlılık baskısı sürerken, dayanıklı tüketimdeki toparlanma büyük ölçüde tek seferlik gelirlerden geldi.
Ford Otosan ve Arçelik'in gelir beklentilerini, Tofaş ve TürkTraktör'ün pazar tahminlerini aşağı çekmesi de bu görünümü doğruluyor. Beklentilerin belirgin şekilde üzerinde gelen net kar nedeniyle çeyreği olumlu değerlendiriyoruz. Güçlü solo bilanço ve net nakit pozisyonu ile tarihsel seviyelerin üzerindeki NAD iskontosu nedeniyle şirketi beğenmeye devam ediyor, 12 aylık hedef fiyatımızı 337,00 TL'de, AL önerimizi ise koruyoruz. Hedef fiyatımız dünkü kapanışa göre yaklaşık %64 getiri potansiyeline işaret ediyor.

ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.