HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-A1 Capital Menkul, Tüpraş için 139,00 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesinde bulundu

A1 Capital Menkul, Tüpraş için 139,00 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesinde bulundu.
A1 Capital Menkul'ün ( http://www.a1capital.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tüpraş 2017 ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. İkinci çeyrekte
satışlar %49’luk artışla 12,63 milyar TL olarak gerçekleşti ve
rafineri marjlarındaki iyileşme sonucu brüt kâr %148 artış gösterdi.
Şirketin FAVÖK’ü %169 artarak 1.479 milyon TL’ye ulaşırken net kâr ise
ikinci çeyrekte %340 artarak 1.457 milyon TL oldu. Bu rakam piyasa
beklentisi olan 991 milyon TL’nin %47 üzerinde.
2016 yılı ikinci çeyrekte Akdeniz rafineri marjı 3,20 Dolar/varil,
Tüpraş net rafineri marjı ise 5,21 Dolar/varil olarak gerçekleşmişti.
2016 yılının tamamına baktığımızda ise Akdeniz rafineri marjı 3,97
Dolar/varil, Tüpraş net rafineri marjı ise 6,03 Dolar/varil
seviyesindeydi. 2017 yılının ilk yarısında Akdeniz rafineri marjı 5,41
Dolar/varil, Tüpraş net rafineri marjı ise 8,2 Dolar/varil oldu.
Şirketin ilk 6 ayda kapasite kullanım oranı %111,5 olarak gerçekleşti.
Rafineri marjlarındaki iyileşmenin yanı sıra kapasite kullanımı ve
satışlardaki artış ile Opet’ten gelen 118,9 milyon TL’lik kârın da
etkisi ile Tüpraş ikinci çeyrekte muhteşem sonuçlar açıkladı. Tarihi
zirvesine yakın seyreden Tüpraş hisselerinin beklentilerin oldukça
üzerinde gelen kâr ve rafineri karlılıklarındaki artış ile birlikte
yeni rekorlar kıracağını düşünmekteyiz. Açıklanan finansal rapor
sonucu önerimiz AL olurken hisse hedef fiyatımız 139,00 TL."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey