HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Aksigorta hedef fiyatını 1,96TL'den 2,22TL'ye yükseltti

Ak Yatırım, Aksigorta hedef fiyatını 1,96TL'den 2,22TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Aksigorta için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını
bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Aksigorta (HAFİF OLUMSUZ Öneri: Endekse Paralel Getiri 12 Aylık
Hedef Fiyat: 2,22 TL) 1Ç16’da 2,7 milyon TL net zarar açıkladı.
Ortalama piyasa beklentisi 3 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise 1
milyon TL net kâr idi. Sapmanın temel nedeni, beklentimizin altında
gerçekleşen net yatırım geliri. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100
Getiri Endeksi’nin %2,2 üzerinde performans gösterdi. Sonuçların kısa
vadeli hafif negatif etkisi olabileceğini düşünüyoruz. Yakın zamanda
trafik segmenti ile ilgili yasal düzenleme yapıldı. Bu düzenlemeye
göre, kusurlu sürücüye tazminat ödemesi yapılmayacak trafik
segmentinde hasar hesaplaması Hazine tarafından standart hale gelecek
ve hasar ödemesi için ilk olarak sigorta şirketine başvurulacak. Bu
düzenleme ile ilk olarak mahkemeye başvurmanın yolu kapanmış oluyor.
Basında yer alan haberlere göre, düzenlemenin iptali ile ilgili
Anayasa Mahkemesi’ne başvurular oldu. Bununla ilgili çalışmaların 2016
boyunca devam edebileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla 2016 net kâr
tahminimizi 64 milyon TL olarak koruyoruz. Diğer taraftan bu konuların
2017 yılından itibaren kısmen çözülebileceğini öngörerek, 2017 net kâr
tahminimizi 90 milyon TL’ye (Önceki: 85 milyon TL) revize ediyoruz.
Şirket için Endekse Paralel Getiri beklentimizi korurken, 12 aylık
hisse hedef fiyatımızı hisse başına 2,22 TL’ye (Önceki: 1,96 TL)
revize ediyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Temel_Liste_200416/5006.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey