HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Aygaz için 13,90TL'den 14,35TL'ye revize etti

Ak Yatırım, Aygaz için 13,90TL'den 14,35TL'ye revize etti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Aygaz için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini koruduklarını
bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Aygaz (NÖTR Getiri Beklentisi: Endeksin Üzerinde Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 14,35 TL), 1Ç16’de 65 milyon TL net kâr açıkladı.
Ortalama piyasa beklentisi 92 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise
66 milyon TL net kârdı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen faaliyet
performansının etkisi, EYAŞ’ın finansallara beklenenin altında katkısı
nedeniyle şirketin net kârına belirgin ölçüde yansımadı. Aygaz,
EYAŞ’taki %20 sahipliği dolayısıyla Tüpraş’da %10,2 hisseye sahip.
Şirketin 1Ç16 FAVÖK’ü (86 milyon TL) ortalama piyasa beklentisinin (75
milyon TL) ve bizim beklentimizin (72 milyon TL) üzerinde gerçekleşti.
Şirketin ton başına LPG brüt kârı beklentimizin üzerinde gerçekleşti.
2016 FAVÖK tahminimizi 345 milyon TL’ye (Önceki: 309 milyon TL)
yükseltiyoruz. Diğer taraftan, 2016 yılı net kâr tahminimizi ise
EYAŞ’ın katkısındaki aşağı yönlü revizyon sebebiyle 397 milyon TL’ye
(Önceki: 406 milyon TL) düşürüyoruz. Şirket için “Endeksin Üzerinde
Getiri” önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 14.35
TL’ye (Önceki: 13,90 TL) revize ediyoruz. Aygaz hisseleri son 3 ayda
BIST 100 endeksinin %6 üzerinde performans gösterdi. Sonuçların hisse
performansı üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını tahmin
ediyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-060516/97fcdf77-3e67-444a-9598-6d86b10fb8d2.pdf



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey