HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Halkbank hedef fiyatını %7 artışla 14,00 TL'ye yükseltti

Ak Yatırım, Halkbank hedef fiyatını %7 artışla 14,00 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Halkbank için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini
koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Halkbank 1Ç17 net kârını önceki çeyreğe göre %236 ve yıllık %79
artışla 1,21 milyar TL olarak açıkladı. Açıklanan sonuç bizim 1,05
milyar TL ve piyasanın 1,04 milyar TL net kâr beklentilerinin üzerinde
bulunuyor. Sonucun beklentimizden iyi gelmesi net komisyon gelirleri
tarafında yıllık %84 büyüme yakalanarak 2017 yılı için belirlenen
%15'lik artışın oldukça üzerinde kalınmasından kaynaklanıyor. Bankanın
1Ç17 öz kaynak kârlılığı da %22,1 ile 2016'daki %12,4 ve 2017 için
hedeflenen %16'nın oldukça üzerinde kaldı. Halkbank'ın rakiplerinin
önemli kısmının aksine TÜFE'ye endeksli menkul kıymet gelirlerini öne
çekerek büyük kısmını 1Ç17'de yazması, gelecek dönemlerde net faiz
marjının rakiplere kıyasla bir miktar daha fazla baskı altında
kalmasına yol açabilir. Ancak komisyonlardaki başarı yönetim
tarafından da ifade edildiği üzere gelir hedeflerini yukarı taşıma
potansiyeli taşıyor. Halkbank ayrıca Kredi Garanti Fonu'ndan
faydalanmaya nispeten geç başlandığını ve buradaki kullanımların 2.
Çeyrekte hız kazanmasıyla olumlu etkinin görüleceğini düşünüyor. Banka
kâr tahminimizi 2017 için %4 artışla 3,8 milyar TL'ye 2018 için %10
artışla 4,35 milyar TL'ye çıkardık. Hisse için 12 aylık hedef
değerimizi %7 artışla 14,00 TL'ye çıkardık. Hisse için 'Endeksin
Üzerinde Getiri' görüşümüz korunuyor."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-100517/a4723e8a-280b-435b-9a41-bac466aa2b48.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey