HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Şekerbank için 1,20 TL hedef fiyat ile ‘Nötr’ tavsiyesini korudu

Ak Yatırım, Şekerbank için 1,20 TL hedef fiyat ile ‘Nötr’
tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Şekerbank 1Ç17 döneminde net kârını önceki çeyreğin %65 altında
önceki yıla göre ise %133 artışla 25 milyon TL olarak açıkladı. Banka
için bizim net kâr tahminimiz 50 milyon TL düzeyindeydi. Buna göre ilk
çeyrek itibarıyla özkaynak kârlılık oranı sadece %3,9 oldu. Bu oran
2016’da %4,9 olmuştu. Bankanın net kârının beklentimizin gerisinde
kalması fonlama maliyetlerinin beklediğimizden yüksek gelmesinden ve
(bizim hafif artış beklentimize karşılık) aktif tarafındaki daralmadan
kaynaklanıyor. Şekerbank için sermaye rasyolarının limitlere yakın
seyretmesi nedeniyle büyümeye dönük baskının devam ettiğini, diğer
taraftan takipteki alacaklar için ayrılan karşılıkların nispeten düşük
kalması nedeniyle provizyon baskısının önümüzdeki çeyreklere de
taşınabileceğini düşünüyoruz. Banka için 2017 ve 2018 yıllarına ait
130 milyon TL ve 185 milyon TL düzeyindeki kâr tahminlerimizi
koruyoruz. Hisse için 12 aylık fiyat hedefimiz 1,20 TL seviyesinde ve
‘Nötr’ görüşümüz bulunuyor."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-110517/e83f3e78-348a-40cc-b0b7-4cf068edebba.pdf



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey