HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Soda Sanayi hedef fiyatını 7,10 TL'den 7,55 TL'ye yükseltti

Ak Yatırım, Soda Sanayi hedef fiyatını 7,10 TL'den 7,55 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım, ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Soda Sanayi için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini
sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Soda Sanayi 2Ç18'de beklentileri aşan bir performansla 418 milyon
TL net kar açıkladı - piyasa ortalama tahmini 334 milyon TL, Ak
Yatırım beklentisi 373 milyon TL net kar yönünde idi. Sapma temelde
şirketin kaydettiği 61 milyon TL'lik yüksek ertelenmiş vergi geliri
(1Ç18'de 9 milyon TL gelirden sonra) ve düşük efektif vergi oranından
kaynaklandı. Ayrıca operasyonel performans da beklentilerden hafif
daha iyi gerçekleşti (2Ç18'deki 206 milyon TL'lik FAVÖK bizim
tahminimizin %2, piyasa ortalama tahmininin %6 üzerindedir). Yorum:
Soda Sanayi'nin 2Ç18 performansına piyasada olumlu bir reaksiyon
görülebileceğini düşünüyoruz. Yılbaşındaki zorlu pazar koşullarından
kaynaklanan olumsuz beklentilerin aksine Soda Sanayi kuvvetli bir
karlılık performansı sergilemeye devam etmektedir. Hisse fiyatı son 2
ayda nominal %27 artış göstermesine rağmen Soda Sanayi 2018-19
FD/FAVÖK çarpanında benzerlerine göre ortalama %20 iskontolu işlem
görmektedir. Soda Sanayi için 7,55 TL hedef fiyatla (önceki 7.10 TL)
"Endeksin Üzerinde" getiri beklentimizi koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180730_Gunluk_Bulten/6973b2bc-59e6-40e9-835b-268195b7b72b.pdf
******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey