HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım'ın İş Bankası C için tavsiyesi 6,30 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri'

Ak Yatırım, İş Bankası C için tavsiyesiNİN 6,30 TL hedef fiyat
ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' olduğunu belirtti.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası (Devamı): Ancak rakiplerin uyguladığı yaklaşım
uygulansaydı faiz geliri 560 milyon TL daha yukarıda olacaktı. Bununla
birlikte İş Bankası enflasyonda gerileme beklenen 2019 yılı için
rakiplerinin aksine TÜFE'ye endeksli tahvil getirisinde %20 düzeyinde
artış öngörüyor. 2018 sonuçları İş Bankası'nın muhasebe farklılığı
nedeniyle rakiplerinin gerisinde kaldığı TÜFE faiz gelirlerinden
kaynaklanan eksi farkı karşılık tarafında optimizasyon sağlayarak
giderdiğini ve böylece Sermaye Oranlarını desteklediğini ortaya
koyuyor. Bankanın 2019 yılında ise özellikle TÜFE'ye endeksli tahvil
getirisi açısından olumlu ayrışacağı ve aktif kalitesi tarafında
maliyetlerin öngörüldüğü şekilde tutulması halinde düzeltilmiş öz
kaynak kârlılığının hedeflenen %16 - %17 aralığında gelebileceğini
tahmin ediyoruz. Bu durumda bankanın net kârı için 6,8 milyar TL olan
öngörümüz yukarı potansiyel taşıyor. İş Bankası için 12 aylık fiyat
hedefimiz 6,30 TL düzeyinde bulunuyor ve hisse için "Endeksin Üzerinde
Getiri" görüşümüz bulunuyor."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey