HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ata Yatırım, Arçelik hedef fiyatını 18,50TL'den 23,00TL'ye yükseltti
25.04.2016 Pazartesi 10:04
Ata Yatırım, Arçelik hedef fiyatını 18,50TL'den 23,00TL'ye
yükseltti.
Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Şirket için 'AL' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Arçelik
değişikliklere paralel olarak hedef fiyatımızı da 18.50TL’den 23TL’ye
yükseltiyor. Arçelik’e ilişkin AL tavsiyemizi korurken, en
beğendiğimiz hisseler listesindeki tutmaya devam ediyoruz.
Arçelik, 1Ç16’da 156mn TL net kar elde etti. Bu rakam, türev
enstrümanlarından dolayı oluşan YP kur farkı giderinden dolayı piyasa
beklentisi ve bizim beklentimizin altında kaldı.
Net satışlardaki artış beklentilerimizin %1.9 altında kalırken,
geçen yılın aynı dönemine göre %23 artışla 3.5milyar TL’ye ulaştı.
VAFÖK rakamı ve VAFÖK marjı ise beklentilerimizin %7 üzerinde
TL421 mn TL üzerinde gerçekleşmiştir.
Bu sonuçların ardından, beyaz eşya hacim artışlarında daha önce
yaptığımız yukarı revizyonlar ve FAVÖK marjı beklentilerimizi
%10.4’ten %11.2’ye yükseltiyoruz.
2016 FAVÖK ve net kar beklentilerimiz %9 ve %26 yukarı revize
ediyoruz.
Tahminlerimizdeki değişikliklere paralel olarak hedef fiyatımızı
da 18.50TL’den 23TL’ye yükseltiyor.
Arçelik’e ilişkin AL tavsiyemizi korurken, en beğendiğimiz
hisseler listesinde tutmaya devam ediyoruz."
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
En Çok Okunan Haberler
