HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Koza Altın ve Koza Madencilik için 'AL' tavsiyesini korudu

BNP Paribas, Koza Altın ve Koza Madencilik için 'AL' tavsiyesini
korudu.
BNP Paribas, Koza Anadolu için hedef fiyatını 18,57 TL'den
18,95 TL'ye revize ederken, 'AL' tavsiyesini koruduklarını, Koza
Altın için ise hedef fiyatını 130,20 TL'den 133,00 TL'ye
yükselttiklerini
ve 'AL' tavsiyesini koruduklarını kaydetti.
Raporda, şu değerlendirme yapıldı:
"KOZAL (AL, HF 130,20 TL)
KOZAA (AL, HF 18,57 TL)
Güncellenen makro tahminlerimiz ile birlikte, Koza Altın ve Koza
Metal için HF'lerimizi büyük oranda değiştirmiyoruz. Güçlü altın
fiyatları ve TL zayıflığının Koza Altın'ın mevcut madenlerdeki düşük
tenörlü altın tahminlerine bağlı olarak beklediğimiz üretim
kayıplarını telafi etmesini bekliyoruz. Uzun vadede şirketin daha
yüksek altın fiyatları ve TL zayıflıkları nedeniyle altın rezervlerini
artırmaya daha fazla odaklanmasını beklediğimizden Koza Altın'a karşı
olumlu tutumumuzu sürdürüyoruz. Koza Metal'i Koza Altın'a alternatif
bir değer oyuncusu olarak görüyoruz.
Koza Altın 3Ç20'de beklentimiz olan 561 milyon TL ve Research
Turkey piyasa beklentisi olan 620 milyon TL'nin büyük ölçüde paralel
584 milyon TL net kar açıkladı. Net kardaki sapma, beklentilerimiz
üzerinde gerçekleşen operasyonel karlılıktan kaynaklanmaktadır.
Operasyonel olarak, daha yüksek gerçekleşen ortalama satış fiyatı
nedeniyle 620 milyon TL tutarındaki 3Ç20 FAVÖK, 541 milyon TL (640
milyon TL'lik RT piyasa beklentisi) tahminimizin bir miktar üzerinde
gerçekleşti."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey