HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, model portföyünden Tekfen Holding'i çıkarırken, portföyüne Trakya Cam'ı ekledi

BNP Paribas, model portföyünden Tekfen Holding'i çıkarırken,
portföyüne Trakya Cam'ı ekledi.
BNP Paribas ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Trakya Cam için 3,10 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesi
verdiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Model Portföy hisselerimiz (ağırlık sırasıyla) :
AKBNK / ENKAI / TOASO / SAHOL / TRKCM / BIZIM / ISCTR / YKBNK /
EKGYO / GARAN
" Banka ağırlığımız: %33.1 (BIST100 banka ağırlığı: %32.5)
" En az tercih ettiğimiz hisseler: KRDMD / CCOLA / PGSUS
Model Portföyümüzden Tekfen Holding'i (TKFEN) çıkarıp, Trakya
Cam'ı (TRKCM) ekliyoruz.
Yılbaşından beri nominal bazda %96 getiri sağlayan ve BIST-100'e
göre rölatif %84 daha fazla getiri sağlayan Tekfen Holding'i model
portföyümüzden çıkarıyoruz. Bu önemli pozitif ayrışmanın, ana nedeni
Holding'in 2016 yılında üst üste aldığı projelerin toplam büyüklüğünin
$4.1 milyara ulaşmasıdır. Her ne kadar Tekfen'i orta vade için
beğenmeye devam etsekte (temel bazda hisse için halen AL tavsiyemiz
%17 yukarı potansiyelle devam etmektedir) bu seviyelerden kar
realizasyonu yapmayı uygun buluyoruz.
Tekfen hissesini model portföye eklediğimiz, 23 Eylül'den bu yana
BIST100'ün %5.1 üzerinde getiri sağlamıştır. Kısa vadede, holding yeni
bir ihale alana kadar, hissenin soluklanabileceğini düşündüğümüzden
portföyümüzden çıkarıyoruz.
Doğalgaz fiyatındaki indirimin, orta vadede Trakya Cam'ı olumlu
etkileyeceğini düşünerek portföyümüze ekliyoruz."

Analizin tamamı için:

http://eqresearch.bnpparibas.com/researchfs/FS__8bfea930db914e88844671782c2174b2.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey