HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Doğuş Otomotiv için 13,70 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

Deniz Yatırım, *Deniz Yatırım, Doğuş Otomotiv için 13,70 TL hedef
fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Doğuş Otomotiv’in 3Ç sonuçları beklentilerin gerisinde kaldı. Dün
açıklanan sonuçlara göre şirketin üçüncü çeyrekteki net karı,
operasyonel giderlerdeki artış nedeniyle yıllık bazda %64 düşerek 29
mn TL olarak gerçekleşti. Bu konsensus ve bizim tahminlerimizi olan 46
mn TL ve 52 mn TL’nin oldukça gerisinde. Rakamın tahminlerimizin
gerisinde kalmasının sebebi özsermaye methodu ile muhasebeleştirilen
iştiraklerden gelen kar rakamlarının tahmimizin altında kalmasıdır.
Net satışlar, zayıf hacimlerle birlikte yıllık bazda %13 düşüşle 2.6
mlr TL olarak gerçekleşmiş, 3Ç FAVÖK rakamı ise beklentimiz 89mn
TL’nin hafif altında, 84mn TL seviyesinde (konsensus 102mn TL)
gerçekleşmiştir. Hisse için AL tavsiyemizi ve 13.70 TL/hisse hedef
fiyatımızı şimdilik koruyoruz. 2016 yılı temettü verimi beklentimiz
%8.7. (KAP)"

http://www.denizyatirim.com/docs/101116092612.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey