HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Petkim için hedef fiyatını 6,00 TL'den 8,00 TL'ye yükseltti

Deniz Yatırım, Petkim için hedef fiyatını 6,00 TL'den 8,00 TL'ye
yükseltti.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda, Petkim için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Petkim’in 3Ç17 net karı tek seferlik gelirler sayesinde
beklentileri aştı
Nafta-Etilen makasındaki genişleme, TL’nin dolar karşısındaki
değer kaybı ve geçtiğimiz yılın üçüncü çeyreğindeki etilen üretim
tesisindeki plansız duruşun yarattığı düşük baz sayesinde, Petkim
yıllık bazda cirosunu %83, FAVÖK’ünü ise %143 yükselterek sırasıyla
1.78 mlr TL ve 423 mln TL’ye ulaştı. Bu rakamlar bizim ve piyasa
beklentileri ile uyumlu iken, 374 mln TL gelen 3Ç17 net karı, 27 mln
TL yatırım geliri, 38 mln TL faaliyet dışı geliri sayesinde
(dipnotlarda detayları verilmemiş) bizim 296 mln TL olan beklentimizi,
piyasanın ise 312 mln TL olan tahminini aştı. Sonuçlar sonrası hissede
hafif olumlu bir tepki bekliyoruz.
Petkim için daha önceki hedef fiyatımız olan 6.00 TL/hisse’yi
nafta-etilen makasının bizim beklentimizden güçlü seyrinin devam
etmesi ve yılın ilk yarısında Şirket’in operasyonel sonuçlarının bizim
öngörülerimizden kuvvetli olması nedeniyle 8.00 TL/hisse’ye
yükseltiyoruz. AL tavsiyemizi ise koruyoruz. Petkim için 1.26 mlr TL
olarak hesapladığımız 2017 net karından 0.7 TL/hisse temettü
ödenmesini bekliyoruz. Bu rakam %10 verimlilik sunmaktadır. (Kaynak:
KAP, Deniz Yatırım Araştırma)"

https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey