HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Şekerbank için 1,15 TL hedef fiyat 'SAT' önerisini korudu

Deniz Yatırım, Şekerbank için 1,15 TL hedef fiyat 'SAT' önerisini
korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Şekerbank 2Ç16 konsolide olmayan bilançosunda 10 milyon TL net
kar açıkladı. Bir önceki çeyreğe göre bankanın karı %7 daralırken
geçen yılın aynı dönemine göre ise %70 daralmıştır. Yılın ilk
yarısındaki 21 milyon TL’lik net kar rakamı ise geçen yıla göre %67
oranında daralırken bankanın özsermaye karlılığı %1.6 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Marjların 10 bps kadar daralmış olması, takipteki
Krediler için ayrılan karşılık oranının %50’nin altına gerilemiş
olması, bu dönemdeki 229 milyon TL’lik takipteki kredi portföyü satışı
sayesinde takipteki kredi oranının 100 bps azalarak %6.2 seviyesine
gelmiş olması, ve sermaye yeterlilik oranının cılız kredi büyümesi ve
bono portföyünün azaltılması nedeniyle 86 bps kadar iyileşerek
%13.85’e yükselmiş olması 2Ç16’nın önemli ayrıntıları olarak
sıralanabilir. Bunun yanısıra net faiz dışı gelirler yılın ilk
yarısında zayıf kalmaya devam etmiştir. Operasyonel giderler %7.3
artarken komisyon gelirleri ise %2.8 oranında artış göstermiştir."

http://www.denizyatirim.com/docs/080816091606.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey