HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Tekfen Holding'i 8,30TL hedef fiyat ve %10 ağırlıkla model portföyüne ekledi

Deniz Yatırım, Tekfen Holding'i 8,30TL hedef fiyat ve %10
ağırlıkla model portföyüne ekledi.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding'i (TKFEN) model portföyümüze ekliyoruz. Tekfen
Holding geçtiğimiz hafta Perşembe günü 2Ç16 sonuçlarını açıkladığından
beri %6 değer kaybederken, son üç aylık dönemde ise piyasanın %12
gerisinde kalmıştır. 2Ç16 sonuçlar beklentiler dahilinde gelirken,
hissenin değer kaybında gübre fiyatlarındaki zayıflığa bağlı olarak
2016 hedeflerini aşağı revize etmesi etkili olmuştur. Oysa ki yeni
hedefler daha kötümser olan piyasa beklentilerine daha yakın hale
gelmiştir. Biz de 2016 ve 2017 tahminlerimizi aşağı çekerken, hedef
fiyatımızı da 8.30 TL/hisse olarak değiştirmiştik. Yeni tahminlerimize
göre son geri çekilme sonrası 2017T FD/VAFÖK ve F/K 3.6 ve 6.0 olan
hisseyi bu seviyelerden cazip buluyoruz. Haziran ayında yayınlanan
raporumuzda 2016'da yeni inşaat projesi beklemediğimizi, 2017'den
itibaren ise yılda 500 mn USD ilave iş alınmasını öngörülerimizde
kullandığımızı belirtmiştik. Bu bağlamda yeni inşaat kontratı
kazanımlarını potansiyel katalist olarak görmekteyiz. Hisseyi model
portföyümüze %10 ağırlıkla ekliyoruz.

TEKNİK YORUM

" TKFEN: Grafiği Mayıstan gelen üçlü tepe (omuz-baş-omuz)
formasyonunun boyun çizgisinin 6,90 noktasında aşağısına ve 6,75de
100g ortalamasının altına indi.
" Günlük grafiklerde 6,50-6,60 bandında yatay desteği ve düşen
kanal çizgisi arasında RSI=30a gelecek ve aşırı satım seviyesine
ulaşacak.
" Gün içi saatlik grafiklerde RSI=22 seviyesinde işlem görüyor
ve 6,75 üzerine tepkiler görebiliriz.
" Biz temel olarak bulduğumuz hissede teknik olarak grafik
aşağı eğilimini koruduğu için 6,60 '6,50 bandında kademeli alım
öneriyoruz ve model portföyümüze yeniden ekliyoruz.
" Borsanın içinde olduğu sıkışıklığı yukarı kırması durumunda'
yukarı doğru riski yakalamak açısından modelimize eklemeler
düşünüyoruz. Bu sebeple TKFEN ile başlayarak birkaç hissede kademeli
alıcı tarafta olacağız.
" Bu mantıkla modele girişte gördüğünüz tek fiyattan değil
işlem aktivitesini takip ederek hissede kademeli alım yapmayı +
müşterilerimize bu şekilde önermeyi özellikle belirtiyoruz.

Model Portföy
BIST-100'e
Hisse Hedef Port. Nominal Relatif Portföydeki
Fiyat Potansiyel Gir. Tar. Getiri Getiri Ağırlık
ISCTR 5.80 %19 03.11.2015 -%3.7 %2.2 %5
SODA 5.98 %49 27.05.2016 -%12.6 -%12.7 %10
TKFEN 8.30 %24 22.08.2016 - - %10
NAKİT PARA - - - - - %75
Model portföydeki payı %100
Toplam Portföy Getirisi
(4 Kasım 2015'ten beri) %5.8 %12.3 "

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey