HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-HSBC, Arçelik için 23 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini korudu
09.02.2017 Perşembe 09:39
HSBC, Arçelik için 23 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini korudu.
HSBC'nin ( http://www.hsbc.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Arçelik 4Ç 2016 sonuçlarında beklentilerin altında operasyonel
marjlar ve karlılık açıkladı. Güçlü dolar ve emtia fiyatlarındaki
artış sonucu maliyetlerde meydana yükseliş zayıf operasyonel
sonuçların temel nedenini oluşturdu
2017'de satış fiyatlarındaki ayarlamalar, Pakistan'daki
faaliyetlerin tüm yıl katkısı ve yeni nesil POS yazar-kasa işkolundan
artarak gelmesini beklediğimiz katkı ile satış gelirlerinin %20
artacağını ve operasyonel marjların destekleneceğini düşünüyoruz
Tut olan önerimizi ve 23 TL olan hedef fiyatımızı koruyoruz, 2017t
FD/FAVÖK çarpanına göre global sektör ortalamasına kıyasla %26 primli
ancak F/K oranına göre hafif bir iskonto ile işlem gören Arçelik'in
yeni işkollarıyla (Pakistan, Asya) başlıca rakiplerinin üzerinde bir
büyüme ve marj performansı sergileyebileceğine inanıyoruz"
http://www.hsbc.com.tr/HSBCYatirim/Arastirma/research/pdf/CompanyReport/ARCLK_Feb17.pdf
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
En Çok Okunan Haberler
