HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-HSBC, Pegasus hedef fiyatını 15,00TL'den 13,80TL'ye indirdi
17.08.2016 Çarşamba 08:43
HSBC, Pegasus hedef fiyatını 15,00TL'den 13,80TL'ye indirdi.
HSBC, ( http://www.hsbc.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Pegasus için 'TUT' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"2Ç'de ve Temmuz ortasında yaşanan gelişmelere rağmen yolcu
trafiğindeki daralmanın nispeten sınırlı kaldığı ancak birim
fiyatların aşağı yönlü seyrini koruduğu ve yakıt dışı birim
maliyetlerde verimliliğe ve ölçeğe dayalı bozulma olduğu görülüyor.
Tahminlerimizi 2Ç sonuçlarının ardından şirketin revize ettiği
bazı parametreler yönünde değiştiriyor, 2016 için zarar tahminimizi
17m euro'dan (55m TL), 35m euro'ya (114m TL) yükseltiyoruz. İkinci
yarılyılda toparlanmanın sınırlı kalacağını, 2017'de ise daha belirgin
hale geleceğini düşünüyoruz.
İNA modelimiz sonucu ulaştığımız yeni hedef fiyatımız olan 13.8 TL
(eski hedef 15.0 TL) işaret ettiği %11 getiri doğrultusunda
tavsiyemizi "Tut" olarak devam ettirmeyi tercih ediyoruz."
http://www.hsbc.com.tr/HSBCYatirim/Arastirma/research/pdf/CompanyReport/PGSUS_Aug16.pdf
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
En Çok Okunan Haberler
