HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, TAV için 50,75 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, TAV için 50,75 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu,
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"3Ç18 FAVÖK rakamında olumlu süpriz ancak net kar piysa
beklentisinin altında TAVHL 3Ç18'de bizim 108 milyon ¬ beklentimizin
üzerinde ancak piyasanın 112 milyon ¬ beklentisinin altında yıllık
bazda %7 artışla 112 milyon ¬ net kar rakamı açıkladı. Artan finansman
giderleri ve vergi giderine rağmen, faaliyet kar marjlarındaki dikkat
çekici iyileşme ve Antalya Havalimanının katkısı ile artan iştirak
gelirleri (3Ç18'de 31.1 milyon ¬ 3Ç17'de 10.7 milyon ¬) 3Ç18'de net
kardaki artışın ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır. Piyasanın 357
milyon ¬ beklentisiyle uyumlu ancak bizim 368 milyon ¬ beklentimizin
altında şirketin konsolide satış gelirleri yıllık bazda %3 artışla 352
milyon ¬'ya yükseldi. 3Ç18 FAVÖK rakamı ise beklentilerin oldukça
üzerinde (İş Yatırım: 211 milyon ¬ Piyasa: 219 milyon ¬) yıllık bazda
%22 artışla 232 milyon ¬ olarak gerçekleşti. 3Ç18 FAVÖK marjı ise %61.4
olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde %65.7 olarak gerçekleşti."

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181030084604837_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey