HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Akbank için 8,45TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Akbank için 8,45TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım'ın ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Karlılıkta kararlı toparlanma. Akbank, yılın ilk çeyreğinde 1.007
milyon TL solo net kar açıkladı. Net kar ortalama piyasa beklentisi
olan 965 milyon TL'nin %4 üzerinde gerçekleşti. Bankanın özsermaye
karlılığı bu çeyrekte %15 düzeyine yükseldi. Net ücret ve
komisyonlarda güçlü büyüme, devam eden verimlilik artışı ve olumlu
kredi kalitesi görünümü bu dönemde öne çıkan bankanın güçlü yönleri
olarak sıralanabilir. Kredi büyümesi bu çeyrekte zayıf kaldı ve banka
bireysel segmentlerden uzak durdu ancak işletme bankacılığı odaklı
gelişmelerle net ücret ve komisyonlarda çarpıcı yıllık büyüme elde
edildi. Dağıtım kanallarında uzun süredir devam eden yeniden
yapılanmanın karlılığa katkısı beklentilerden daha olumlu bir eğilimde
yeni yıla başladı.
Yıla güçlü bir başlangıç yaptı. Sonuç olarak, büyüme tarafında
yıla zayıf başlayan ve bütçe hedeflerinin gerisinde kalan Akbank'ın
faaliyet görünümünün bütçe hedeflerinden daha olumlu bir tablo
çizdiğini görüyoruz. İlk çeyrekte %38 yıllık net kar büyümesi ve %15
özsermaye karlılığı bankanın tüm yıl için %25 net kar büyümesi ve %14
özsermaye karlılığı hedeflerinin üzerinde. Faiz hadlerinde olumlu
görünümün sürmesiyle banka yönetimi 2016 bütçe hedeflerinin
aşılabileceği işaretini verdi. Sonuçlara piyasanın olumlu tepki
vermesini bekliyoruz. Bizim tüm yıl için 3,6 milyar TL solo net kar
tahminimizi güncellememiz gerekecek. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20160425091445787_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey