HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Enka İnşaat hedef fiyatını %3 yukarı revize ederek 5,03TL'ye yükseltti

İş Yatırım, Enka İnşaat hedef fiyatını %3 yukarı revize ederek
5,03TL'ye yükseltti.
İş Yatırım ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Enka İnşaat için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 4.54 - Hedef Fiyat (TL) : 5.03 - Piyasa Deg.(TL) :
19068 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.58
ENKAI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.85 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
ENKAI 2Ç16 Finansal Sonuçları
Enka 2Ç16’da 506mn TL net kar açıkladı. Yıllık bazda %19 artışa
denk gelen kar bizim beklentimiz 360mn TL ve piyasa beklentisi 412mn
TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. Operasyonel olarak beklentimize
paralel olmasına rağmen beklentimizin üzerinde gerçekleşen yatırım
gelirleri nedeni ile net karın beklentimizden sapmıştır. Şirket’in
gelirleri 2Ç16’da beklentilere paralel 2.72 milyar TL’ye (-14% Yıllık)
gerilemiştir (İş Yatırım 2.75 milyar TL, Piyasa beklentisi 2.65 milyar
TL). Konsolide FAVÖK ise yine beklentilere paralel 507mn TL’ye (+3%
Yıllık) yükselmiştir (İş Yatırım 515mn TL, Piyasa beklentisi 506mn
TL). Operasyonel sonuçlar beklentilere paralel olmasına ragmen, net
karın beklentileri aşması nedeni ile hisse fiyatı üzerinde bir miktar
olumlu etki görebiliriz.
Sonuçlardan sonra hedef değerimizi %3 oranında yukarı revize
ederek 5.03TL/hisseye yükselttik. Yeni hedef değerimiz %11 getiri
potansiyeli sunuyor. Hisse için TUT tavsiyemizi devam ettiriyoruz.
Şirket ayrıca 6A16 finansal tablolarına göre olauşan net dönem
karından 140mn TL temettü avansı dağıtma kararı aldı. Temettü
dağıtımına 28 Eylül tarihinden itibaren başlanacak. Temettü verimi
%0.73’e denk geliyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20160816093150864_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey