HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Ford Otosan için hedef fiyatını 55.78 TL'den 60.45 TL'ye yükseltti

İş Yatırım, Ford Otosan için hedef fiyatını 55.78 TL'den 60.45
TL'ye yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, tavsiye 'Tut' olarak korundu.
Raporda şöyle denildi:
"1Ç18 sonuçları beklentilerin üzerinde Ford Otosan 1Ç08’de bizim
449 milyon TL beklentimizle uyumlu ancak piyasanın 371 milyon TL
tahmininin üzerinde yıllık bazda %59 artışla 432 milyon TL net kar
açıkladı. Şirketin satış gelirleri beklentilerin biraz üzerinde (İş
Yatırım: 7.05 milyar TL Piyasa: 6.9 milyar TL) yıllık bazda %35
artışla 7.28 milyar TL’ye yükseldi. 1Ç18 FAVÖK rakamı ise beklentileri
aşarak (İş Yatırım: 556 milyon TL Piyasa: 546 milyon TL) yıllık bazda
%36 artış ile 594 milyon TL’ye ulaştı.
TUT tavsiyemizi koruyoruz FROTO için hedef fiyatımızı makro
tahminlerimizdeki güncelleme (kur ve riskiz getiri oranı) ve 1Ç18
sonuçlarının ardından tahminlerimizde yaptığımız değişikler sonucu
55.78 TL’den 60.45TL’ye yükseltiyoruz. Ancak hisse için TUT
tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 2018T 8.2x Firma Değ./FAVÖK ile yurtdışı
benzer şirket çarpan 6.8x ortalamasına göre primli, 9.6x F/K ile 10.5x
ortalama F/K çarpanına göre iskontolu işlem görüyor. Ford Otosan’ın
Ekim ayının sonlarında 466 milyon TL ikinci temettü (temettü verimi
%2.4) ödeyeceğini tahmin ediyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180427043028433_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey