HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Şişe Cam için 8,22 TL hedef fiyatını ve 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Şişe Cam için 8,22 TL hedef fiyatını ve 'AL'
tavsiyesini korudu.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Bizim ve piyasa beklentisinin üzerinde, Şişecam 3Ç20’de 866mn TL
net kar açıkladı. (İŞY:741mn TL, Piyasa: 713mn TL). Şirketin bizim
%15’lik beklentimizin altında kalan %3,9’luk etkine vergi oranı,
beklentilerimizdeki sapmanın temel sebebi oldu. Ek olarak, şirketin
faaliyet karlılığı beklentilerimizin hafif üzerinde gerçekleşti. 3Ç20
FAVÖK beklentilerin üzerinde yıllık bazda %24 artışla 1267mn TL
gerçekleşti. (İŞY:1196mn TL, Piyasa: 1144mn TL). Yılın ilk yarısına
benzer olarak güçlü sonuçlar açıklayan kimyasallar ve cam ambalaj iş
kolları FAVÖK büyümesinin itici gücü olurken, bizim beklentilerimizde
hafif sapmaya neden oldu. Şişecam’ın birleşme işlemi 1 Ekim itibariyle
gerçekleştiği için 3Ç20 sonuçları birleşme etkisini yansıtmıyor.
Yorum: Beklentilerin üzerinde gerçekleşen 3Ç20 sonuçlarına piyasa
tepkisinin, şirketin son dönemki zayıf performansını da göz önünde
bulundurduğumuzda, olumlu olmasını bekliyoruz. Şişecam için
öngörülerimizde bir revizyona gitmedik ve 8,22TL hedef fiyatla AL
tavsiyemizi koruyoruz.
Kayahan Demirak / Uzman Yardımcısı | Araştırma"

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20201027090944293_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey