HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Soda Sanayii için 5.05TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Soda Sanayii için 5.05TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporundaşu
değerlendirme yapıldı:
"Soda Sanayi Kapanış (TL) : 4.23 - Hedef Fiyat (TL) : 5.05 -
Piyasa Deg.(TL) : 3173 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.82
SODA Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 19.41 Analist:
iurganci@isyatirim.com.tr
SODA 2Ç16: Sonuçlarda sürpriz yok
Bizim beklentimiz olan 105 mn TL ve piyasa beklentisi olan 101 mn
TL’nin hafif üzerinde olarak, Soda Sanayii 2Ç16’da yıllık bazda %1
artışla 111 mn TL net kar açıkladı. Operasyonel performans
beklentilere paralel gerçekleşirken, beklentilerin altında kaydedilen
finansal giderler neticesinde net kar beklentilerin üzerinde
gerçekleşti.
Şirketin konsolide satış gelirleri yıllık bazda %13 artarak
2Ç16’da 488 milyon TL’ye ulaştı. Soda külü operasyonlarında, satış
fiyatlarının artması ve kurun pozitif katkısıyla satış gelirleri %17
büyüdü. Krom satışları %2 gerilerken, elektrik satışları %24 büyüdü.
FAVÖK rakamı 117 milyon TL beklentilere paralel olarak, 2Ç16’da
119 milyon TL gerçekleşti. Artan genel yönetim giderleri neticesinde
FAVÖK marjı 0.8 bp daralarak %24.4 olarak gerçekleşti.
Sonuç olarak, Soda’nın 2Ç16 finansal sonuçları genel olarak
beklentilere paralel gerçekleşti. Hissenin sonuçlara tepki vermesini
beklemiyoruz. Hisse için 5.05TL hedef fiyat ve %20 getiri potansiyeli
ile AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20160816093150864_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey