HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tekfen Holding için önerisini 'SAT'a revize etti

İş Yatırım, Tekfen Holding için önerisini 'SAT'a revize etti.
İş Yatırım'ın ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 7.04 - Hedef Fiyat (TL) : 6.3 - Piyasa Deg.(TL) :
2605 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.82
TKFEN Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -10.47 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
TKFEN 2Ç16 Finansal Sonuçları
Tekfen 2Ç16 da piyasa beklentisinin %8 altında 73mn TL net kar
açıkladı. Holding’in konsolide gelirleri yıllık bazda 12 artış
göstererek 1.1milyar TL’ye yükselirken genel olarak beklentilere
paralel gerçekleşti. Konsolide FAVÖK yıllık bazda 56% artış göstererek
94mn TL’ye yükselmiş olmasına rağmen bizim ve piyasa beklentisinin
sırasıyla %15 ve %17 altında gerçekleşti. Zayıf 2Ç16 sonrası ve
özellikle gübre segmentinde yılın ikinci yarısında daha zayıf geçeceği
beklentisi ile Şirket yıl sonu öngörülerini aşağı yönlü revize etti.
Gelirler %5, FAVÖK 12% ve net kar %16 aşağıya revize edildi. Çeyrek
sonrası değerlememizi güncelledik. Gübre segmentini aşağı yönlü
taahhüt segmentini yukarı yönlü revize ettik. Sonuç olarak hedef
değerimizi değişmeyerek 6.3TL/hisse olarak devam ettiriyoruz. Hedef
değerimiz güncel piyasa değerine göre %10 düşüş potansiyeline işaret
ettiği için tavsiyemizi SAT’a revize ediyoruz."



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey