HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Vakıfbank ve Ülkeri en çok önerilenler listesine ekledi

İş Yatırım, model portföyünde bazı değişiklikler yaptı.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Vakıfbank ve Ülkeri en
çok önerilenler listesine eklerken, Yapı Kredi'yi listeden çıkardı.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Ülker’i en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Yatırım temamızın
öne çıkan unsurları i) şirketin karlılığı yüksek ve hızlı büyüyen
uluslararası operasyonlarının artan katkısı, ii) Türkiye pazarındaki
güçlü konumu, iii) kur riski barındırmayan sağlıklı bilançosu ve iv)
önümüzdeki iki yılda normalleşmesini beklediğimiz işletme sermayesi ve
güçlü FAVÖK büyümesi ile artan nakit yaratımı. Ülker 2019/2020
6,9x/6,0X FD/FAVÖK çarpanı ile uluslararası benzer şirketlere göre
%53/%56 İskonto ile işlem görüyor.
Vakıfbank’ı en çok önerilenler listemize eklerken Yapı Kredi
Bank’ı listemizden çıkarıyoruz. Portföye grisinden bu yana %1 göreceli
getiri sağlayan Yapı kredi ile ilgili olumlu görüşümüzü koruyor ve AL
demeye devam ediyoruz. Bununla birlikte faiz indirim sürecinden en
olumlu etkilenen bankalardan birisi olan Vakıfbank’ı en çok
önerilenler listemize ekliyoruz. 2019 tahminlerimize göre 3.73x F/K ve
0.43X PD/DD ile işlem gören bankanın yurtdışı muadil bankalara göre
ıskontosu %60’ a yaklaşmakta. Bankanın karlılığının 2019’un ikinci
yarısında ilk yarıya göre önemli derecede artış göstermesini
bekliyoruz. Hedef piyasa değerimize göre Vakıfbank %35 artış
potansiyeli sunuyor. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190917150137837_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey