HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Akbank için 11,70 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

Oyak Yatırım, Akbank için 11,70 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"AKBNK: Akbank’ın 4.çeyrek karı bizim 1.476 milyon TL, piyasanın
1.467 milyon TL beklentisiniz üzerinde 1.524 milyon TL olarak
açıklandı. Özkaynak karlılığı ise %15,4 oldu. Net karın beklentimiz
üzerinde gelmesinde temel sebep komisyon gelirlerinin ve diğer
faaliyet gelirlerinin beklentimizi aşması. Net faiz marjında temel
olarak TÜFE’ye endeksli tahvillerin getirilerindeki artış sayesinde 65
baz puan iyileşme görülüyor. TÜFE etkisini dışarıda bıraktığımızda
marjdaki iyileşme 20 baz puan civarı. Banka bazı kredileri UFRS9
öncesi takipteki kredilere sınıflandırmasından dolayı net özel risk
maliyetinin çeyreksel olarak 43 baz puan artarak 87 baz puana ulaştı.
Buna karşın 2017 yılının tümüne baktığımızda net özel risk maliyetinin
54 baz puan ile 90 baz puan olan bütçe hedefine göre daha olumlu
geliştiğini görüyoruz. Banka yönetimi güçlü sermaye oranları sayesinde
bu sene kar dağıtım oranının %25’e çıkabileceğini açıkladılar. Hisse
için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi ve 11,7 TL hedef fiyatımızı
koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_201800201.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey