HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Zorlu Enerji için 2,42 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini sürdürdü

Oyak Yatırım, Zorlu Enerji için 2,42 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"ZOREN: Zorlu Enerji 4. Çeyrekte 23mn TL net kar açıkladı, bizim
beklentimiz 22mn TL net zarardı. Piyasa beklentisi bulunmuyor. Üretim
faaliyetlerindeki beklenenden yüksek faaliyet karlılığı ve dağıtım
tarafında 60mn TL’lik faiz geliri tahminlerimizde sapmaya neden oldu.
FAVÖK de beklentimizin %10 üzerinde geldi. Beklenenden yüksek vergi
giderleri daha iyi bir net kar rakamını önledi. Satış gelirleri
özellikle Osmangazi operasyonlarının alımının ve TL’nin değer kaybının
etkisiyle %254 büyüdü. Öte yandan, dağıtım işinin marjları daha düşük
olduğundan FAVÖK büyümesi %111 olarak gerçekleşti. Zorlu Enerji’nin
FAVÖK’ünün 2020’ye kadar yılda ortalama %28 büyümesini bekliyoruz.
Hisseler için Al tavsiyemiz ve 2.42 TL hedef fiyatımız devam
ediyor."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180313.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey