HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Albaraka Türk için tavsiyesini 'TUT'tan 'SAT'a, hedef fiyatını 1,38 TL'den 1,00 TL'ye indirdi

Şeker Yatırım, Albaraka Türk için tavsiyesini 'TUT'tan 'SAT'a,
hedef fiyatını 1,38 TL'den 1,00 TL'ye indirdi.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Albaraka Türk (ALBRK) 3Ç19 solo finansal sonuçlarında 38 milyon
TL net zarar açıkladı. (Çeyreksel bazda %269,5 azalış). Açıklanan net
kar rakamı bizim 4 milyon TL olan ve 13 milyon TL olan piyasa net kar
beklentisinin bir hayli altında gerçekleşmiş oldu. Bankanın 9 aylık
karı 11 milyon TL olup geçen yıla göre %96,9 azalarak %0,5 ortalama öz
kaynak karlılığına işaret etmektedir. Beklentilerden bir hayli düşük
gelen çekirdek bankacılık gelirleri, diğer bankacılık gelirleri ve
beklentilerden düşük kredi karşılıkları ile beklentilerin üzerinde
faaliyet giderleri sebebiyle bankanın net kar rakamı beklentilerimizin
bir hayli altında gerçekleşmiştir. Hisse için 23% sermaye maliyeti ve
3% uzun vadeli büyüme oranlarını kullanarak hesapladığımız ve 1,38 TL
olan hedef fiyatımızı net kar tahminlerimizde yaptığımız aşağı yönlü
revizyonlar sonrası 1,00 TL’ye düşürüyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %17
azalma potansiyeli bulunmaktadır. Hisse için “TUT” tavsiyemizi “SAT”
olarak revize ediyoruz. Hisse 2019T 27,7x F/K ve 0,35x F/DD
çarpanlarıyla ve 2019T için % 1,2 ortalama öz kaynak getirisiyle işlem
görmektedir."

Analizin tamamı için:

http://e.inclick.email/Track.ashx?id=f677d67b-8d2a-4271-bb24-bcd50bbf596e&cid=5beec082f0d8d743d0f66999&gid=5dbfe50ff0d8d70eb42db523&mid=5bd15b7cf0d8d75e186722e2&lid=5dbfe53ff0d8d6048c7ea427

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey