HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Halkbank için 8,27 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

Şeker Yatırım, Halkbank için 8,27 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Halkbank (HALKB) 2Ç18 solo finansal sonuçlarında 1,113 milyon TL
net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %40.8 artış). Açıklanan net kar
rakamı bizim 1,116 milyon TL olan tahminimize paralel ve 1,082 milyon
TL olan piyasa beklentisinin %3 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 6
aylık karı ise geçen yıla göre %14.6 azalarak %14.4 oranında ortalama
öz kaynak getirisine işaret etmektedir. (Bütçe: %15)
Beklentilerden güçlü gelen ücret ve komisyon gelirleri, 374 milyon
TL temettü geliri, aktif kalitesinde hafif iyileşme, güçlü kredi ve
mevduat büyümesi, vadesiz mevduat tabanındaki genişleme, çeyreğin öne
çıkan unsurları olmuştur. Öte yandan, kredi-mevduat makasındaki
göreceli zayıf genişleme, operasyonel giderlerdeki yıllık bazdaki
yüksek artış ve takipteki kredilerden yapılan tahsilatlardaki
zayıflama çeyreğin negative unsurları olarak öne çıkmaktadır.
Güçlü çekirdek gelirler performansı, güçlü kredi büyümesi ve
takipteki krediler rasyosundaki 10 baz puan iyileşme nedeniyle hafif
pozitif bir etki bekliyoruz. Hisse için hedef fiyatımız TL8.27 olup
%19 artış potansiyeli bulunmaktadır. TUT olan tavsiyemizi koruyoruz.
Hisse 2018T 2.2x F/K (benzerlerine göre %41 iskontolu ve 0.29x F/DD
çarpanlarıyla işlem görmektedir"

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/49643/gb-10.08.18.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey