HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Vakıfbank için 5,47 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

Şeker Yatırım, Vakıfbank için 5,47 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Vakıfbank (VAKBN) 2Ç18 solo finansal sonuçlarında 1,074 milyon TL
net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %2.1 artış). Açıklanan net kar
rakamı bizim 1,007 milyon TL olan tahminimizin ve 1,044 milyon TL olan
piyasa beklentisinin %7 ve %3 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 6
aylık karı ise geçen yıla göre sabit kalarak %17.3 oranında ortalama
öz kaynak getirisine işaret etmektedir. (Bütçe: %16-17)
Beklentilerden güçlü gelen ücret ve komisyon gelirleri, 188 milyon
TL ticari kar, aktif kalitesinde önemli bir bozulma görülmemesi, güçlü
sermaye yeterlilik rasyosu, operasyonel giderlerdeki yıllık bazdaki
yüksek artış ve kredi-mevduat makasındaki göreceli zayıf artış
çeyreğin öne çıkan unsurları olmuştur. Ücret ve komisyon
gelirlerindeki güçlü artış oranı ve sabit seyreden takipteki krediler
rasyosu nedeniyle hafif pozitif bir etki bekliyoruz. Hisse için hedef
fiyatımız TL5.47 olup %33 artış potansiyeli bulunmaktadır. TUT olan
tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 2018T 2.8x F/K (benzerlerine göre %25
iskontolu ve 0.37x F/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir"

http://lb.e.sekeryatirim.com.tr/eu/c/tq/805D5139D28647A5B5E6EE8BE83783B4/fc4acc804b87eb8028d029f1c3e66b6c/?i=12e4daf1c896e24590adbdc3ed2f5f08c59cb1cc9be44df48eca6ae6aaaca8d0d9cb00fa62cae235e755d9e4c347db3abf93cad75abd95890dffb95f03180bdee50f72b12659f0549eb3e4f4233e2eafc6735f1d33a0fbde3bbf7762da19dd6aa6ef4289901930594b11d08b81687835

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey