HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, İş Bankası için 7,23 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu

Vakıf Yatırım, İş Bankası için 7,23 TL hedef fiyat
ile 'AL' önerisini korudu.
Vakıf Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerin hafif üzerinde net kar
İş Bankası yılın ikinci çeyreği için beklentimizin %6,7, piyasa
tahminlerinin %5,1 üzerinde bir önceki çeyreğe göre %8,4 artış ile
1,58 mlr TL net kar açıkladı. İş Bankası'nın 2Ç'de 500 mn TL tutarında
ayrılan serbest karşılık nedeniyle yükselen (ç/ç:+%6,8) karşılık
giderleri, iştirak gelirlerinin çeyreksel %17,0 azalması ve efektif
vergi oranının yükselmesi, net kardaki yükselişi sınırladı. Banka'nın
2Ç'de TL mevduat hacmi sektör ortalamasının oldukça üzerinde %13,4
büyüme gösterirken, TL kredi büyümesi %7,6 düzeyinde kaldı. 2020
yılsonu beklentilerini güncelleyen banka, TL kredi büyüme tahminini
yukarı yönlü güncellerken, 250 bp civarına revize ettiği net risk
maliyeti beklentisi ile ort. maddi özkaynak karlılığı beklentisini
%14-15'den %11-12 düzeyine çekti. Beklentilerin hafif üzerinde
gerçekleşen net karın hisse performansına etkisini sınırlı pozitif
olarak değerlendiriyoruz. İş Bankası için 7,23 TL olan hedef
fiyatımızı ve kısa vadeli önerimizi "Endeksin Üzerinde Getiri", uzun
vadeli önerimizi "AL" olarak koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://vkyanaliz.com/Files/docs/2c20-finansal-sonuclari-is-bankasi-1597036740.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey