HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Migros için 50,25 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini sürdürdü

Vakıf Yatırım, Migros için 50,25 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini
sürdürdü.

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"(+) Migros (MGROS): 1Ç21 dönemini beklentimizin (2 mn TL) ve piyasa
öngörüsünün (17 mn TL) üzerinde, 210 mn TL net kar ile tamamladı.
Operasyonel tarafta beklentilere paralel gelen sonuçlara karşılık
Ramstore Makedonya hisse devri kaynaklı kaydedilen 213 mn TL’lik satış
karı, net kar öngörümüzde gerçekleşen sapmada etkili oldu. Salgın
süreci nedeniyle artan ev tüketimi ve online operasyonların desteğinde
şirketin konsolide gelirleri, beklentimize (7,89 mlr TL) ve piyasa
tahminlerine (7,73 mlr TL) paralel, yıllık %21 artışla 7,69 mlr TL
seviyesine ulaştı. FAVÖK bu dönemde yıllık %20 artarak 605 mn TL
seviyesine yükselirken, beklentimize (632 mn TL) ve piyasa tahminine
(590 mn TL) paralel seyretti. FAVÖK marjı da hem beklentilere hem de
1Ç20 dönemine göre yatay seyrederek %7,9 seviyesini korudu. Yorum: Net
karlılık tarafında tek seferlik gelire bağlı önemli bir yükseliş
gerçekleşse de operasyonel tarafta güçlü seyrin de devam ettiğini
görüyoruz. Finansalların şirket hisselerinin performansına pozitif
yansımasını bekliyoruz. Şirket hisseleri son bir ayda endekse paralel
seyretti. Migros için 50,25 TL hisse başı fiyat hedefimizi ve uzun
vadeli “AL” önerimizi sürdürürken, kısa vadeli Endekse Paralel Getiri
önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak güncelliyoruz. "

Analizin tamamı için:

https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1620283493.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey