HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, YKB için hedef fiyatını 3,38 TL'den 3,06 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti

Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 3,38 TL'den
3,06 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Beklentilerin hafif üzerinde net kar

Yapı Kredi Bankası, 1Ç20 için bizim beklentimizin ve piyasa
tahminlerinin hafif üzerinde 1,1 mlr TL net kar açıkladı. Bankanın
1Ç’de yüksek seyreden karşılık giderlerine karşın, çekirdek
gelirlerindeki %14,5’lük artış ve gerileyen faaliyet giderlerinin de
etkisi ile bankanın net karı çeyreksel yaklaşık 3 kat artış gösterdi.
Yapı Kredi Bankası’nın 1Ç’de toplam kredi büyümesi %5,1 olarak
gerçekleşirken, aynı dönemde bankanın toplam mevduat büyümesi TL
(+%13,1) öncülüğünde %9,6 oldu. Diğer yandan, azalan intikaller,
yükselen tahsilat performansı sonucunda Takipteki Krediler Oranı (TKO)
1Ç itibariyle %7,1 düzeyine geriledi. Beklentilerin hafif üzerinde
gerçekleşen 1Ç20 net karının banka hisselerinin performansına nötr
olarak yansımasını bekliyoruz. 2020 yılı net dönem karı beklentimizi
aşağı yönlü revize ettiğimiz Yapı Kredi Bankası için 3,38 TL olan
hedef fiyatımızı 3,06 TL’ye güncellerken, hedefimize göre %46 yükselme
potansiyeli nedeniyle Uzun Vadeli “TUT” olan önerimizi ”AL” olarak
revize ediyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey