HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 30,8 TL hedef fiyatla "al" tavsiyesini korudu

Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 30,8 TL hedef fiyatla "al"
tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"AEFES 2Ç21'de 415 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam piyasa
beklentisine paralel gerçekleşirken bizim tahminimiz olan 314 milyon
TL'yi ise aştı. CCOLA'nın sonuçları bizim tahminlerimizle hemen hemen
aynı gerçekleşirken AEFES net karında tahminimizden sapmanın nedeninin
beklentimizden daha iyi gerçekleşen bira VAFÖK performansı olduğu
görülüyor. 2Ç21 sonuçları sonrasında şirket yönetimi bira
faaliyetlerinde 2021 için paylaştığı hedefleri değiştirmedi. Buna göre
bira hacim büyümesi düşük tek hane ve bira satış büyümesi ise (kur
farkı etkisinden arındırılmış haliyle) düşük çift hane olarak
bırakıldı.

Sonuçlarda piyasa beklentisinden önemli bir sapma olmaması nedeniyle
hisse üzerinde 2Ç21 performansının anlamlı bir etki yaratmasını
beklemiyoruz. Öte yandan orta vadede şirketin özellikle CCOLA'daki
payı sayesinde konsolide bazda güçlü nakit yaratma potansiyelinin
devam etmesi nedeniyle AL önerimizi 12 aylık 30,8 TL hedef fiyatla
sürdürüyoruz."

Tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/b9765477-a6b2-46f7-bf3b-4787a85b9f59.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey