Valor /Karaca: Kredi limiti değil, şirketin gerçek finansman ihtiyacı belirlenmeli [FNC-NEWS]

Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı 250 Milyar TL'lik İmalat Sanayi Finansman Desteğini açıkladı
ForInvest Haber'e gönderilen açıklama şöyle:
Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından açıklanan 250 milyar TL'lik İmalat Sanayi Finansman Desteği, KOBİ'ler için yeni bir finansman imkânı sunuyor. Valor Kurucusu Sefa Karaca ise bu süreçte şirketlerin kredi limitinden önce gerçek finansman ihtiyacına odaklanması gerektiğini vurgulayarak, "Kredi limiti değil, şirketin gerçek finansman ihtiyacı belirlenmeli" diyor.
Mahkemelerdeki icra ve iflas dosyalarının yılbaşından bu yana 2 milyon artarak 26 milyon 78 bin 719'a ulaşması, şirketlerin finansal yapılarının ve nakit akışlarının daha dikkatli yönetilmesi gerektiğine işaret ediyor. Valor Kurucu Ortağı Sefa Karaca, yeni finansman paketinin işletmeler açısından önemli bir fırsat olduğunu belirterek, "Kredi limiti değil, şirketin gerçek finansman ihtiyacı belirlenmeli" dedi.
Mahkemelerdeki icra ve iflas dosyalarının 26 milyon 78 bin 719'a yükseldiği bir dönemde açıklanan 250 milyar TL'lik finansman paketi, işletmeler için önemli bir kaynak yaratıyor. Valor Kurucu Ortağı Sefa Karaca, "KOBİ'lerin sorunu yalnızca finansman bulmak değil, finansmana hazır olmak" diyerek şirketleri kredi kararlarını nakit akışı ve geri ödeme kapasitesiyle birlikte değerlendirmeye çağırdı.
26 Milyonluk Dosya Sayısı Finansal Baskıyı Gündeme Taşıdı
Mahkemelerdeki icra ve iflas dosyalarının sayısı yılbaşından bu yana 2 milyon artarak 26 milyon 78 bin 719 adede ulaştı. Söz konusu artışın yaklaşık yarısının son üç ayda gerçekleşmesi dikkat çekerken, dosya sayısındaki yükselişin 2025 yılından itibaren belirgin biçimde hızlandığı görülüyor. 2026'da ise artış hızının önceki döneme kıyasla yaklaşık iki katına çıkması, işletmelerin finansmana erişiminin yanı sıra mevcut borçlarını yönetme kapasitesini de kritik hale getiriyor.
250 Milyar TL'lik Paket İçin Başvurular Başlıyor
Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından açıklanan İmalat Sanayi Finansman Desteği kapsamında KOBİ'ler ve büyük ölçekli işletmeler, 6 aya kadar ödemesiz ve 36 aya kadar vadeli finansman imkanından yararlanabilecek. İşletmelerin başvuruları 1 Eylül itibarıyla başlayacak. Yeni düzenlemeyle büyük işletmeler için kredi tutarı 50 milyon TL'den 150 milyon TL'ye yükseltilirken, firmalara sağlanacak kredi limitlerinin iş gücü maliyetleriyle orantılı olarak belirlenmesi planlanıyor. Program kapsamında KOBİ'lere kefalet desteği de sunulacak.
"KOBİ'lerin Sorunu Sadece Finansman Bulmak Değil"
Yeni paketin özellikle işletme sermayesi ihtiyacı yükselen sanayi şirketleri için önemli bir fırsat sunduğunu belirten Valor Kurucu Ortağı Sefa Karaca, finansmana erişimin şirketlerin finansal yönetim kapasitesinden bağımsız değerlendirilmemesi gerektiğini söyleyerek, "Türkiye'de KOBİ'lerin önemli bir bölümünde finansman ihtiyacı ortaya çıktığında ilk refleks kredi aramak oluyor. Oysa sağlıklı yaklaşım önce şirketin önümüzdeki 12-24 aylık nakit ihtiyacını ortaya koymak, işletme sermayesi açığını hesaplamak ve kullanılacak finansmanın şirketin hangi ihtiyacını karşılayacağını netleştirmek olmalı. Finansmana erişimi yalnızca kredi bulmak olarak değil, şirketin borcu sürdürülebilir şekilde taşıyabilecek finansal yapıya sahip olması olarak değerlendirmek gerekiyor" dedi.
Karaca, "Bir şirketin kendisine tanımlanabilecek en yüksek kredi tutarını kullanması her zaman doğru finansal karar değildir. Doğru soru 'Ne kadar kredi kullanabilirim?' değil, 'Şirketimin büyümesini ve işletme sermayesini desteklemek için ne kadar kaynağa ihtiyacım var ve bunu hangi nakit akışıyla geri ödeyeceğim?' olmalı" değerlendirmesinde bulundu.
6 Ay Ödemesiz Dönem, Geri Ödeme Planını Ertelemiyor
Programın sunduğu 6 aya kadar ödemesiz dönem, işletmelere önemli bir nakit akışı avantajı sağlayabilir. Ancak bu sürenin yalnızca geçici bir rahatlama olarak görülmemesi gerekiyor. Şirketlerin kredi geri ödemelerinin başlayacağı dönemde yaratacağı nakdi bugünden hesaplaması, özellikle 36 aya kadar vadeli finansmanın toplam geri ödeme yükünü farklı senaryolarla değerlendirmesi önem taşıyor. Aksi durumda ödemesiz dönem sonrasında başlayan taksitler, işletmenin günlük operasyonları üzerinde yeni bir nakit baskısı oluşturabilir.
Yüzde 25 Maliyet Avantajı Kararı Değiştirebilir
Programın en dikkat çekici unsurlarından biri, istihdam şartının yerine getirilmesi halinde sabit maliyetli kredilerde finansman oranının yüzde 37'den yüzde 25'e kadar düşebilmesi. Ancak şirketlerin bu avantajı yalnızca faiz oranı üzerinden değerlendirmemesi gerekiyor. İşletmelerin personel maliyetleri, üretim kapasitesi, satış beklentileri ve nakit akışı birlikte ele alınarak istihdam seviyesini koruma koşulunun yılın ikinci yarısında sürdürülebilir olup olmadığı analiz edilmeli.
Karaca, finansman kararında maliyet kadar şirketin geri ödeme kapasitesinin de dikkate alınması gerektiğine dikkat çekerek, "Bugünkü finansman maliyetinin düşük olması tek başına yeterli değil. Önemli olan bu finansmanın şirketin nakit yaratma kapasitesiyle uyumlu olması. Özellikle faiz, istihdam ve geri ödeme koşullarının birlikte değerlendirilmesi gerekiyor. Özellikle son birkaç yıldır şirketlerde karlılık kadar nakit yönetiminin önem kazandığını görüyoruz. Cirosu ve operasyonu büyüyen bir şirket aynı hızda işletme sermayesi ihtiyacı da yaratabiliyor. Bu nedenle büyüme, finansman ve nakit akışının birlikte yönetilmesi gerekiyor. Düzenli finansal raporlama yapan, bütçesini ve nakit ihtiyacını öngörebilen, borçlanma kapasitesini ölçebilen şirketlerin finansmana erişirken çok daha güçlü bir pozisyonda olduğunu görüyoruz" diyerek sözlerini bitirdi.
ForInvest Haber